Rim Backdating Stock Options

A Research in Motion anunciou na terça-feira que a empresa e quatro funcionários atuais e antigos resolveram um caso de retrocesso de opções apresentado pela Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio. A SEC acusou a RIM de Ontario, Canadá O ex-diretor financeiro Dennis Kavelman, o ex-vice-presidente de Finanças Angelo Loberto eo atual co-diretor James Balsillie e Mike Lazaridis com a concessão ilegal de opções de ações a executivos e funcionários da empresa durante um período de oito anos de 1998 a 2006. RIM e Seus executivos de nível mais alto se envolveram em uma ampla retrospectiva de opções que lhes proporcionaram milhões de dólares em compensação não revelada, disse Linda Chatman Thomsen, diretora da Divisão de Execução da SEC, em uma declaração. A SEC alegou que os quatro executivos fizeram Divulgações falsas e enganosas sobre como o RIM RIMM custava e contabilizava opções O backdating, whic H normalmente envolve a emissão de opções a um preço abaixo do mercado para tornar as subvenções mais rentáveis ​​para o destinatário, violou os termos do plano de opções de ações da RIM e requisitos de listagem em ambas as bolsas de valores dos EUA e Canadá. Os executivos concordaram em pagar multas de 150.000 Em 500.000 e para disgorge o valor de opções backdated totalizando 843.414. Em uma indicação que anuncia a liquidação, RIM disse que divulgou previamente uma revisão voluntária de suas práticas de concessão de opção conservadas em estoque em 2006 e tinha sido self-reported à SEC RIM disse que se estabeleceu O caso, sem admitir ou negar alegações em uma queixa apresentada pela SEC, e que a própria empresa não é obrigado a pagar uma penalidade. Ainda assim, a SEC disse que os executivos estavam cientes das violações e tomou medidas para esconder a retroacção dos reguladores E os próprios auditores da empresa. A agência alega que a Kavelman fez declarações enganosas sobre opções antidumping na reunião anual de acionistas da RIM em 2006 e que ele expre De acordo com a SEC, Kavelman escreveu FYI, é uma violação grave do protocolo a ser discutir e documentar via e-mail usando opções de preços diferentes do que permitida pela Comissão de Valores de Ontário e da Comissão de Valores Mobiliários. SEC em os EU. Primeiro Publicado 17 de fevereiro de 2009 3 44 PM ET. Litigation Release No 20902 17 de fevereiro de 2009. Contabilidade e Auditoria Release n º 2937 17 de fevereiro de 2009.Securities and Exchange Commission / Research in Motion Limited, Dennis Kavelman, Arcangelo Lovela, James Balsillie e Mihal Lazaridis 1 09-cv-00301 RBW DD C. SEC ENCARGA INVESTIGAÇÃO EM MOVIMENTO E QUATRO DOS SEUS EXECUTIVOS SÊNIOR COM A OPÇÃO DE AQUECIMENTO BACKDATING. The Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio hoje cobrado Ontário, Canadá, BlackBerry fabricante Research in Motion Limited RIM e quatro de seus executivos seniores com retrocesso de opções de ações. A queixa da SEC alega que a RIM, seu ex-diretor financeiro Dennis Kavelman, ex-vice-presidente de Finanças Gelo Loberto e os Diretores-Executivos Colegiados James Balsillie e Mike Lazaridis concederam ilegalmente opções não divulgadas em dinheiro aos executivos e funcionários da RIM por meio de retrodimensionamento de milhões de opções de ações durante um período de oito anos entre 1998 e 2006 A queixa alega que a Os réus fizeram divulgações falsas e enganosas sobre como RIM preço e contabilizado opções, e que o backdit ilícito fornecidos os executivos e outros funcionários com milhões de dólares em compensação não divulgada Além disso, de acordo com a denúncia, a retroacção violou os termos de estoque da RIM Plano de opção e um requisito de listagem da Bolsa de Valores de Toronto As ações da RIM estão listadas no NASDAQ Stock Market e na Bolsa de Valores de Toronto. Como alegado na denúncia, Kavelman, Loberto, Balsillie e Lazaridis backdated contratos de opção e oferecer cartas, O facto de as opções terem sido concedidas in-the-money A denúncia alega também que Kavelman e Loberto tomaram s A queixa alega ainda que, depois de todos os quatro executivos terem conhecimento de problemas retroativos que tinham surgido em outras empresas, eles participaram da reunião anual de acionistas da RIM em julho de 2006, onde Kavelman se enganou Os investidores negando que a RIM estava retrocedendo opções. A queixa da SEC, arquivada em tribunal federal no Distrito de Columbia, contém as seguintes alegações adicionais. De 1998 a 2006, RIM, Kavelman, Loberto, Balsillie e Lazaridis backdated cerca de 1.400 opções de compra de ações Para um total de quase sete milhões de ações, incluindo novas contratações, grupais, promocionais e subvenções periódicas. Balsillie inicialmente correu programa de opções de ações da RIM e orientou outras pessoas para backdate suas próprias e outras opções de funcionários Kavelman assumiu a responsabilidade crescente para o programa de opção e backdating aprovado Muitos subsídios Loberto ajudou a realizar o backdating e selecionou datas anteriores com baixa pri Em algumas ocasiões, quando o preço das ações da RIM caiu depois que os funcionários receberam opções, os quatro executivos re-fixaram o preço das mesmas opções a preços substancialmente mais baixos. Um novo contratado, Kavelman expressou uma preocupação sobre uma questão de óptica com os reguladores se a data de início do novo contratado não coincidiu com a data de concessão para as suas opções No entanto, Kavelman e Balsillie concordou em retroceder as opções para o preço mais baixo antes do novo contrato s Kavelman pediu a um gerente para não documentar preços impróprios em e-mails Kavelman escreveu, FYI, É uma violação grave do protocolo a ser discutir e documentar via e-mail usando preços de opção diferente da permitida pela Comissão de Valores de Ontário e os SEC nos EUA. Kavelman e Loberto receberam inúmeros documentos do advogado externo da RIM, do auditor da RIM, do setor de valores mobiliários e do departamento de finanças da RIM explicando a contabilização de opções e opções de preços, mas ignoraram todas as informações e conselhos recebidos . A falta de conduta dos réus causou à RIM, desde o ano fiscal de 1999 até o primeiro trimestre do ano fiscal de 2007 i divulgar falsamente em seus relatórios anuais e outros, circulares de informações de administração e declarações de registro que as opções da RIM foram concedidas a preços de exercício iguais ao mercado justo Valor das ações ordinárias da RIM na data das doações e ii apresentar de forma materialmente falsas e enganosas demonstrações financeiras que subestimaram as despesas de remuneração da RIM e exageraram seu lucro líquido trimestral e anual ou subestimaram suas perdas líquidas. Todos os réus concordaram em resolver esta questão , Sem admitir ou negar as alegações na queixa da SEC, nas seguintes condições. A RIM consentiu a entrada de Uma ordem que proíbe permanentemente a violação das disposições antifraude da Seção 17 a da Lei de Valores Mobiliários, Seção 10b da Lei de Câmbio e da Regra 10b-5 do Exchange Act, bem como as provisões de relatórios, livros e registros e controles internos das Seções 13a, 13 b 2 A e 13 b 2 B do Exchange Act e do Exchange Act Regras 12b-20, 13a-1 e 13a-16 O acordo com a RIM leva em conta a cooperação da RIM durante a investigação da SEC. Kavelman e Loberto consentiram A fim de proibi-los permanentemente de violarem as disposições antifraude da Seção 17 a da Lei de Valores Mobiliários, Seção 10b da Lei de Câmbio e da Lei 10b-5 do Exchange Act, os controles internos e as provisões de livros e registros da Seção 13b 5 do Exchange Act E da Lei 13b2-1 do Exchange Act, as declarações falsas a disposição dos auditores da Regra 13b2-2 do Ato de Câmbio e de ajudar e encorajar as violações da RIM dos relatórios, livros e registros e disposições de controles internos Kavelman também consentiu a um ou Kavelman e Loberto concordaram em ser impedidos, por um período de cinco anos, de atuar como diretores ou diretores de qualquer emissor que tenha uma classe de valores mobiliários registrados na SEC ou que A Kavelman e Loberto concordaram em resolver um processo administrativo antecipado ao consentirem em uma ordem da SEC que os proíbe de comparecer ou praticar perante a SEC como contadores por cinco anos. Balsillie e Lazaridis consentiram na entrada de Uma ordem que os obrigue permanentemente a violar as disposições antifraude das Seções 17 a 2 e 17 a 3 da Lei de Valores Mobiliários, e os controles internos e as provisões de livros e registros da Seção 13 b 5 da Lei de Câmbio e Regra 13b2-1 e De auxiliar e encorajar as violações da RIM dos relatórios, livros e registros e disposições de controles internos. Penalidades nos seguintes montantes de 500.000 para Kavelman 425.000 para Loberto 350.000 para Balsillie e 150.000 para Lazaridis Os particulares também concordaram em desmembrar o valor em dinheiro das opções retroactivas que tinham exercido 132.914 60 para Kavelman, 47.950 56 para Loberto, 334.250 para Balsillie e 328.300 para Lazaridis mais juros Sua dispensa será considerada satisfeita por seu pagamento prévio desses montantes para a RIM. Os assentamentos na ação civil injuntiva estão sujeitos à aprovação do Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito de Columbia. Em 5 de fevereiro, A Comissão de Valores de Ontário apresentou uma ação relacionada com a RIM, Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto e alguns outros diretores que incluiu o pagamento total em dólares canadenses de 76 85 milhões e outras sanções A SEC reconhece a assistência da Ontario Securities Commission Nesta matéria. A SCE cobra RIM, 4 executivos sênior com opções de ações backdating. The Securities e Ex A comissão da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) alegou que a RIM de Ontário, Canadá, o ex-CFO Dennis Kavelman, o ex-vice-presidente de Finanças Angelo Loberto e a Co - Os CEOs James Balsillie e Mike Lazaridis concederam ilegalmente opções não divulgadas no dinheiro aos executivos e funcionários da RIM, retrocedendo milhões de opções de ações durante um período de oito anos de 1998 a 2006. Conforme alegado em nossa denúncia, a RIM e seus executivos de nível mais alto Envolvidos no backdating generalizado de opções que lhes forneceu e outros empregados com milhões de dólares em compensação não revelada, disse Linda Chatman Thomsen, Diretor da Divisão de Execução da SEC s Esta ação reforça ressalta a resolução da SEC para assegurar a divulgação completa e precisa para investidores EU Atonton Chion, Diretora Associada da Divisão de Execução da SEC, acrescentou, Empresas e executivos que Tentativa de esconder sua conduta fraudulenta de investidores e reguladores serão responsabilizados. A queixa da SEC alega que a RIM e seus executivos fizeram divulgações falsas e enganosas sobre como a RIM fez o preço e contabilizou opções Além disso, de acordo com a queixa, Termos do plano de opções de ações da RIM e um requisito de listagem da Bolsa de Valores de Toronto. As ações da RIM estão listadas no NASDAQ Stock Market e na Bolsa de Valores de Toronto. Especificamente, a queixa da SEC alega que os contratos de opções retroativos de Kavelman, Loberto, Balsillie e Lazaridis ofereceram cartas, o que ocultou o fato de que as opções foram concedidas in - A queixa também alega que Kavelman e Loberto tomaram medidas para esconder o atraso dos reguladores, do auditor independente da RIM e do advogado externo. Por exemplo, Kavelman e Loberto usualmente escolheram preços de exercício baixos dentro dos períodos de relato e, em alguns casos, evitaram o preço mais baixo Por isso os reguladores não detectariam o backdating Em certa ocasião, Kavelman pediu a um gerente para não documentar preços impróprios em e-mails Kavelman escreveu, FYI, é uma violação grave do protocolo a ser discutir e documentar via e-mail usando opções de preço diferente do permitido Pela Comissão de Valores de Ontário e pela SEC nos EUA. A queixa alega ainda que, depois de todos os quatro executivos terem conhecimento de atraso Questões que vieram à luz em outras empresas, eles participaram RIM s julho 2006 anual assembléia de acionistas onde Kavelman induziu em erro os investidores, negando que a RIM estava backdating opções. Todos os réus concordaram em resolver este assunto sem admitir ou negar as alegações na queixa da SEC , Nas seguintes condições. A RIM concordou com a entrada de uma ordem impedindo permanentemente que violasse os dispositivos antifraude, relatórios, livros e registros e controles internos das leis federais de valores mobiliários. O acordo com a RIM leva em consideração a cooperação da RIM durante a SEC Kavelman e Loberto consentiram em uma ordem que os obrigasse permanentemente a violar o antifraude, controles internos, livros e registros e deturpação de provisões de auditores e de ajudar e encorajar as violações da RIM dos registros, registros e controles internos da legislação federal. Leis de títulos e valores mobiliários Kavelman também consentiu a uma ordem permanentemente A Kavelman e Loberto concordaram em ser impedidos por um período de cinco anos de servir como diretores ou diretores de qualquer emissor que tenha uma classe de valores mobiliários registrados na SEC ou que esteja obrigado a apresentar relatórios com a SEC Além disso, Kavelman e Loberto concordaram em resolver um processo administrativo antecipado, consentindo com uma ordem SEC proibindo-os de comparecer ou praticar perante a SEC como contadores por cinco anos. Balsillie e Lazaridis consentiram a entrada de uma ordem que os obrigasse permanentemente a violar Determinadas disposições antifraude especificamente Seções 17 a 2 e 3 da Lei de Valores Mobiliários de 1933 e as disposições de controles internos e livros e registros e de ajudar e incomodar as violações da RIM de relatórios, livros e registros e controles internos das leis federais de valores mobiliários . Os réus individuais pagarão penalidades nos seguintes montantes 500.000 para Kavelman 425 000 para Loberto 350.000 para Balsillie e 150.000 para Lazaridis Os particulares também concordaram em disgorge o valor em dinheiro das opções retroactivas que tinham exercido 132.914 60 para Kavelman, 47.950 56 para Loberto, 334.250 para Balsillie e 328.300 para Lazaridis mais juros A 5 de fevereiro de 2009, a Ontario Securities Commission apresentou uma ação relacionada com a RIM, Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto e alguns outros diretores que incluíram o pagamento total Em dólares canadenses de 76 85 milhões e outras sanções.